「あと何万円あれば、リタイアできるだろう？」 多くの投資家が、資産運用を「金額」の目標で捉えています。しかし、私たちの人生において、お金よりも希少なリソースは「時間」ではないでしょうか。
当ブログ『asset-strategy-note.com』では、投資における「コスト（信託報酬）」が運用成績に与える影響を、金額ではなく「労働時間」に変換して評価する独自指標、RDI（Retirement Delay Index：リタイア遅延指数）を提唱しています。
RDIが必要な理由：0.1%の重みをデバッグする
投資信託のパンフレットに載っている「0.1%」や「0.5%」という手数料の差。これを単なる数字の誤差として見過ごすのは、システムにおける重大なボトルネックを見逃すのと同じです。
手数料は、あなたの利益からではなく、「運用資産のすべて」から毎日引き落とされます。この「負の複利」が30年続くと、資産額に1,000万円以上の差を生むことが珍しくありません。
しかし、「1,000万円損します」と言われても、実感が湧きにくいものです。そこで、その損失を補うために「あと何年、今の仕事を続けなければならないか」という視点に変換するのがRDIです。
RDIのロジック（計算式）
RDIは、以下の非常にシンプルなアルゴリズムで定義されます。
RDI（リタイア遅延指数）の定義式
- 資産差額: もし手数料が0.1%だったら得られたはずの資産額と、現在（または検討中）の手数料で運用した場合の資産額の差。
- 年間の貯蓄可能額: あなたが1年間に労働で稼ぎ、生活費を除いて投資・貯蓄に回せる金額（＝あなたの労働の「馬力」）。
この数値が「3.0」であれば、高コストな商品を選んだせいで、本来ならしなくてよかったはずの仕事をあと3年続けなければならないことを意味します。
【診断】あなたのRDIをデバッグしてみましょう
以下のシミュレーターに、あなたの現在の想定値を入力してください。あなたの人生から何年が「手数料」として消えていくのかを可視化します。
RDI Simulator v2.0
コストが奪う「自由時間」をデバッグする
ケーススタディ：あなたの「稼ぐ力」で変わるRDIの正体
同じ「1,386万円の損失（0.1% vs 2.0%の30年後の差）」が発生しても、その人の家計状況によって失われる人生の重みはこれだけ変わります。
ケース1：高年収・高効率リカバー型（Aさんの場合）
- 年間の貯蓄可能額: 400万円（年収が高く、余力が大きい）
- 資産の穴（損失額）: 1,386万円
- RDI（リタイア遅延指数）: 約 3.5年
診断結果： Aさんの場合、高い稼ぐ力によって損失を比較的早く埋めることができます。「3.5年余計に働く」のは痛手ですが、致命的とまでは言えないかもしれません。
ケース2：堅実・標準リカバー型（Bさんの場合）
- 年間の貯蓄可能額: 100万円（生活費を除いた純粋な貯蓄余力）
- 資産の穴（損失額）: 1,386万円
- RDI（リタイア遅延指数）: 約 13.9年
診断結果： 同じ手数料のミスでも、Bさんの人生に与えるダメージは甚大です。失った分を労働で取り戻すのに「約14年」かかります。これはもはや、「手数料のせいで定年退職が14年延びる」のと同義です。
結論：RDIをデバッグし、人生の「待機時間」を削る
RDIシミュレーションで出た数字は、あなたが「手数料という名のオーバーヘッド」のために、自由を差し出さなければならない期間です。
- 稼ぐ力を上げる（分母を増やす）ことも大切ですが、
- コストを削る（分子を減らす）ことは、今すぐ、確実に、100%の再現性で実行可能です。
まずは自分のRDIを算出し、それが「許容できる待機時間」なのかどうかを判断してください。もし許容できないのであれば、ポートフォリオのリファクタリング（最適化）が必要です。
なぜRDIは増大するのか？（実行ログの解析）
RDIが跳ね上がる要因は主に2つあります。
① 暴落時も止まらない「オーバーヘッド」
相場が下落しているとき、多くの投資家はリターンの減少を嘆きます。しかし、手数料は資産が減っている最中も、淡々とあなたの残り資産を削り続けます。この「回復の足かせ」が、リタイア時期を大幅に後ろ倒しにします。
② カタログ値に現れない「実質コスト」
パンフレットの信託報酬以外にも、売買手数料や保管費用などの「隠れコスト」が存在します。これらをデバッグせずに放置すると、知らない間にRDIは悪化していきます。
結論：リタイアを早めるための「最適化（リファクタリング）」
RDIを最小化し、自由な時間を最大化するためのステップは明確です。
- 高コストなファンドをポートフォリオから排除する
- 証券会社をネット証券に最適化し、中間マージンを削る
- 年1回の「運用報告書」チェックで、実質コストを精査する
相場をコントロールすることはできません。しかし、「手数料という名の時間泥棒」を追い出すことだけは、今この瞬間から、あなたの意思で実行可能です。
あなたの人生というリソースを、誰かの利益（手数料）のために浪費するのはもう終わりにしましょう。
「あなたの自由を、0.1%の油断で差し出さないでください」
RDIを正しく理解するためのQ&A
シミュレーションを行う際によくいただく疑問を、エンジニア的な視点で整理しました。
Q1. 「毎月の積立額」と「年間の貯蓄可能額」は何が違うのですか？
A. 前者は「損失の規模」を決め、後者は「復旧のスピード」を決めます。
- 毎月の積立額（Input）: その投資信託に毎月いくら投入するかです。この金額が大きいほど、0.1%と2.0%の手数料差によって生じる「資産の穴（損失額）」は巨大になります。
- 年間の貯蓄可能額（Throughput）: 家計全体で「1年間に無理なく貯められる総額」です。手数料で失った分を、あなたがどれだけの速さで「労働によって取り戻せるか」を決定する、あなたの家計の馬力（リカバリ性能）を指します。
Q2. 毎月5万円積み立てているなら、貯蓄額は年間60万円で固定すべき？
A. いいえ、独立させて考えるのが正確です。
毎月の積立以外にも、ボーナス、預金、副業収入など「家計全体で残せるお金」があるはずです。RDIは「不足分を労働で埋める」という概念なので、投資に回している額ではなく、あなたが1年間に生み出せる純粋な余剰資金を入力してください。
免責事項
※RDI（リタイア遅延指数）は当ブログ独自の分析概念です。算出される数値は一定の仮定に基づくシミュレーションであり、将来の運用成果を保証するものではありません。実際の投資判断は自己責任でお願いいたします。